国泰君安：建议增持中国中冶

　　【公司评级】

　　建议增持中国中冶

　　公司PPP/基建业务加速推进，一带一路利好海外布局，战略重组/国改事项打开未来发展空间，维持预测公司2016/17年EPS为0.27/0.32元，维持目标价6.06元，对应2016/17年约22/19倍PE，增持。

　　建议增持金杯电工

　　公司公告1）将PACK子公司金杯新能源的9.01%共计901万股转让给核心员工；2）是金杯新能源与整车厂山东国金、电芯厂天劲股份合资成立PACK公司，金杯新能源占比28%，我们认为有有利于提振市场对公司在PACK业务继续开拓的预期。维持2016-2018年EPS 0.40/0.60/0.88元的预测和目标价18元，维持“增持”评级。

　　建议增持中天能源

　　产油国联合减产执行，市场对油价预期更加乐观，公司两块加拿大油田New Star和Long Run有望在2017-2018年贡献更多利润；长期看好公司打造的天然气全产业链（上游油气田——LNG液化工厂——LNG海运——LNG接收站——天燃气分销）。此外，公司积极成立产业基金，布局油气产业链，为后续石油产业链的一体化打下基础；1月11日定增过会，消除市场疑虑，我们预计公司将加快后续油气全产业链的布局。上调2016-2018年EPS至0.45元、0.69元和1.06元，当前股价对应2016-2018年PE为28/18/12倍。按照行业可比公司2017年25倍PE给予17元目标价。维持增持评级。