国泰君安：建议增持宁波建工

　　【公司评级】

　　建议增持宁波建工

　　公司前三季度营收/净利分别为86/1.3亿元，分别同比下滑3%/8.5%，略低于预期。考虑到公司1-9月订单108亿，同比大增49%且开拓PPP业务初见成效，维持预测公司2016/17EPS为0.21/0.25元。考虑公司拟收购中经云78%股权，大踏步转型IDC业务，给予公司估值溢价，提升公司目标价至8.6元，对应2016/17年PE估值为41/34倍，增持。

　　建议增持荣盛发展

　　公司2016年1-9月实现营收187亿元，同比增长25.3%；净利润22亿，大增29.91%；EPS为0.50元。公司调整期已过，2016年业绩预计大增30%~60%，加之近期加大京津冀区域和二线城市的布局，业绩预计将持续高速增长。公司康旅地产标杆野三坡项目正式对外运营，在标杆项目的引领下，有望全面铺开蓬勃发展，引领康旅地产的潮流，打造全新的盈利模式。上调2016/17年EPS的预测至0.80（+30%）、0.97元（+23%），目标价仍对应2016年15倍PE。我们看好公司未来业绩的持续增长，看好公司康旅业务板块的发展，近期多重催化之下，具有较强的上涨动力。维持增持评级。

　　建议增持东吴证券

　　公司2016年前3季度实现营收/归母净利润为33.28/12.50亿元，同比-34.38%/-42.78%；第3季度实现营收/归母净利润为14.99/6.36亿元，同比+36.03%/+78.65%，环比+87.14%/+133.82%。受益于3季度自营投资收益改善，公司业绩环比大幅提升，符合预期。随着市场交易量回暖，公司业绩有望持续改善，维持2016-18年EPS至0.68/0.81/0.98元，维持目标价17.78元/股，对应2016年2.6倍PB，增持。

　　建议增持华西股份

　　公司前三季度实现营业收入15.0亿元，归母净利润4.8亿元，其中Q3因单季度兑现持有的东海证券股权，投资收益增加显著。公司已发布三季报指引，业绩激增符合预期。上调公司16-18年EPS至0.68/0.83/1.03元，较上次调增115%/92%/73%，其中2016年业绩上调因处置股权收益，2017-2018年业绩上调因看后后续股权收益兑现。维持目标价19.74元，维持公司“增持”评级。

　　建议增持千方科技

　　公司前三季度收入增长30%，净利润增长2.4%，扣非后净利润增长18.21%，符合之前市场和我们的预期。根据产业调研，2017年3月V2X车路通信标准冻结是大概率事件。牵头示范区，考虑市场份额和建设周期，我们推算公司年收入存在五~十倍向上弹性空间。若后续外延落地，公司更有望实现商业模式变革。