国泰君安：建议增持新奥股份

　　【公司评级】

　　建议增持新奥股份

　　澳洲油气资产santos于2月17日披露年报，2016年全年实现了基础利润为6300万美元（2016H1亏损500万美金），业绩略超市场预期。公司持有santos10%的权益对应上市公司利润规模在4300万元左右。同时，公司作为集团能源化工控股平台的战略更加清晰。集团和上市公司组织架构的调整有利于集团更好的利用上市公司和资本市场的平台，有利于集团相关资产证券化。维持公司2016-2018年EPS分别0.53元、1.33元、1.59元，维持“增持”评级和18元的目标价。

　　建议增持保利文化

　　公司是中国保利集团旗下平台，深耕文化产业领域，业务经营范围涵盖艺术品经营与拍卖、演出与剧院管理和影院投资管理三大类，且艺术品拍卖是公司重点发展的板块。在艺术品行业整体回暖的大背景下，公司将发挥全范围布局的先导优势，优先享受发展红利。预计2016-2018年EPS分别为1.08/1.29/1.71元人民币。增持评级。