国泰君安：建议增持天地科技

　　【公司评级】

　　建议增持天地科技

　　天地科技是中煤科工集团唯一的上市平台，近年来天地科技总资产、净资产占中煤科工集团的比重均约78%，并为其贡献主要利润，推断2017年1-4月中煤科工利润同比增长130%或主要由天地科技贡献。结合公司核心经营数据已经连续两个季度改善、下游煤炭行业乐观因素持续积累和可比公司同期煤机装备产值增长超过50%，预计2017年Q2公司业绩有望实现较好的增长。维持公司2017-2019年EPS为0.33、0.41和0.50元，同比依次增长46%、26%和20%，维持“增持”评级和目标价8.0元。

　　建议增持长城汽车

　　公司终端销售价格仍在承压中，主要是受竞争环境所致，但也已经在最坏情形，不会继续恶化。预计Wey品牌6月开始销量从2000到10000台的月销量爬坡过程，全新H6 5月中旬开始交付，预计将带动H6销量重回8万台月销量。公司5月销量6.89万辆，同比下滑3,76%，累计同比3.02%。终端需求开始复苏。维持2017~2018年EPS 1.62元/2.06港币，维持目标价14.4港币。维持“增持”评级。