【公司评级】
建议增持中青旅
公司获得财政补贴后2017年业绩有望实现大幅增长,①本次补助带来的税后归母净利约为1.29亿元,预计将使2017年业绩相较于2016年业绩增厚约26.7%。②乌镇再获资金支持,古镇开发维护、旅游基础设施建设以及品牌宣传等后续有望长期受益,进而带动客流和客单价双双提升。受本次政府补助影响,上调2017/18年EPS为0.83/0.85元(+0.08/+0.04元),维持目标价29.9元。维持增持评级。
建议增持中国铁建
公司为铁路基建龙头,站稳国改风口。铁路系统国改空间大动力足,公司订单饱满,受益PPP/一带一路,维持预测2017/18年EPS为1.20/1.37元,维持目标价16.8元,40%空间,2017年14倍PE。维持增持评级。