【行业分析】
园林和施工企业当下受益新区建设
雄安新区远期控制区面积大于深圳和浦东,且现有开发程度较低基础设施薄弱,仅从城市建设来看建筑企业就可以分到的很大的蛋糕,园林和施工企业受益。
根据公司所在地和业务区域分布选股。1)我们看好北京公司近水楼台先得月。东方园林:园林龙头在北京和河北的业务占比高,2016年与河北石家庄、衡水市政府签订PPP订单,在河北省内有业务基础和项目经验;乾景园林:根据16年中报华北营收增速达83%,预测北京和河北业务将继续快速增长;中国交建:央企总部在北京且为交通建设龙头,我们看好获取雄安新区基建大订单;中国建筑:央企总部在北京,16年上半年京津冀地区新签订单889亿,同比+18.2%,公司布局京津冀良久在河北地区有较强竞争力;中国中铁:铁路龙头央企总部在北京,2016年报显示旗下地产在京津冀储备175万平米的土地。2)棕榈股份:与保定政府于15年签订5年20亿生态合作协议,雄安新区毗邻保定市,或将继续深度合作;美尚生态:2016年收购金点园林,华夏幸福于17年与金点园林达成协议在未来十二个月内将提供给金点园林不超过16.3亿元的园林生态订单,金点园林可谓华夏新福御用园林公司利益深度绑定,华夏新福在河北深度布局美尚生态或将受益;铁汉生态:2016年收购北京中高端园林北京星河园林,公司在京津冀区域形成了战略支点,华北区域的收入占比从15年年报的1.4%提高到16年中报的17.9%,我们预测公司在北方的业务规模将进一步扩大;葛洲坝:公司于2015年与唐山市签订139亿的基建项目,有河北项目经验,且旗下地产公司或受益于新区开发。
雄安新区高标准设立 新型绿色生态路径开启
高标准设立雄安新区,京津冀地区环境治理迎来重大机遇。随着经济发展,人民生活水平不断提高,消费不断升级,对环境质量的重视也逐渐提高。但是近年来,京津冀地区环境污染严重,极大地影响了当地居民的正常生活,使得当地居民对环境质量升级的诉求强烈。为此,中央及地方政府出台一系列的政策来推动环境治理。雄安新区的设立,承载着疏解北京非首都战略新功能,规划建设成绿色智慧新城,打造优美生态环境。目前雄安新区开发程度低,发展空间充裕,具备高起点高标准开发建设的基本条件。我们认为中央及地方政府将投入大量资金到雄安新区环境治理领域,雄安新区势必将以更高的环境标准进行建设。雄安新区规划建设分三步走,起步区面积约100平方公里,中期发展区面积约200平方公里,远期控制区面积约2000平方公里,未来雄安新区高环境标准有望向周边辐射,推动整个京津冀地区环境质量的稳步提升,京津冀地区环境治理行业将迎来重大发展机遇。
关注已经在雄安地区前瞻性布局的环保领域相关标的:启迪桑德、先河环保、碧水源。
新区设立有望中长期直接影响区域钢材市场
雄安新区规划范围涉及河北省雄县、容城、安新3县及周边部分区域,地处北京、天津、保定腹地。当前规划建设新区的七大重点任务中,包括建设绿色智慧新城、建设优质公共设施、构建快捷高效交通网等。我们认为,设立雄安新区,定位高、起点高,有望从供需两方面对区域钢铁行业带来积极影响。
新区设立有望中长期对区域钢材市场带来直接影响,短期而言,雄安新区的设立将带来主题性投资机会,推荐区域相关个股河钢股份、首钢股份、新兴铸管、银龙股份。