平安证券：推荐碧水源

　　【公司评级】

　　推荐碧水源

　　预测公司2017-2019年EPS分别为0.86、1.15、1.57元，同比分别增长46.0%、33.9%、35.9%，对应2017-2019年PE分别为25.62、19.13、14.08。考虑到2017-2018年PPP进入加速落地阶段，公司PPP订单大幅增长将贡献较大收入，污水处理提标空间非常大，黑臭水体治理正加速爆发中，公司MBR应用仍有较大空间，最新设立的雄安新区有望引爆公司“MBR+DF”膜的使用，助力公司二次腾飞，基于此，首次覆盖给予公司“推荐”评级。

　　推荐恩华药业

　　一季度公司业绩符合预期，各项费用率变化主要因公司会计分类处理的调整，营业总成本在收入中的占比仍保持稳定。随着医保目录调整和新一轮招标实施，公司二线品种面临放量机遇，有望走出瓶颈期，迎来新一轮的高速发展，全年业绩预计好于一季报情况。假设原有老品种咪达唑仑保持10%增速、依托咪酯20%增速、利培酮销售额保持不变，考虑公司众多二线产品新进医保目录和各省份招标进入快速放量期，预计公司2017-2019年EPS分别为0.63、0.84、1.08元，对应市盈率估值34.2、25.5、19.9倍，首次覆盖给予“推荐”评级。

　　推荐鼎汉技术

　　公司2016年实现营业收入9.54亿元，同比下降16.65%,实现归属于上市公司股东的净利润1.11亿元，同比下降57.69%。预计公司2017~2019年净利润为2.73亿元、3.78亿元、4.77亿元,EPS为0.52元、0.71元、0.90元，对应的市盈率为40.1、29.0、22.9倍。公司轨交车辆设备和地面设备两大业务协同发展,地铁制动储能系统、动车组辅助电源与动车组空调系统等新产品有望成为新的重要增长点,中长期发展前景仍看好。维持“推荐”评级。

　　推荐宇通客车

　　公司发布2017年一季报：1Q17实现营业收入38.7亿元，同比下降24.5%；净利润3.2亿元，同比下降16.5%；扣非净利润2.8亿元（-33.4%）；每股收益0.14元。公司有望通过优化产品结构，提高市占率，使公司盈利能力处在较好水平。维持对公司业绩预测，2017~2019年每股收益为1.95元、2.18元、2.28元，维持“推荐”评级。