平安证券：“强烈推荐”兴业银行

　　【公司评级】

　　“强烈推荐”兴业银行

　　考虑到兴业的息差表现有望进一步回升以及资产质量的持续改善，我们上调兴业银行 17/18 年净利润增速至7.7%/9.6%（原为5.8%/7.6%），目前对应 17/18 年 PB 为 1.02x/0.90x，PE 6.52x/5.95x。目前估值已经反映了市场对兴业受监管及资金成本上行影响的负面预期。公司对市场变化有较快的反应能力，积极进行资产和负债的调整和结构优化，搭建结算、投资、交易转型的基础框架。结合兴业自身综合化业务优势，公司的转型成效值得关注，维持公司“强烈推荐”评级。

　　“推荐”金地集团

　　公司公布2017年半年报，上半年实现营业收入127.1亿元，同比下降9.7%，净利润11.5亿元，同比增长48.1%，实现EPS0.26元，略超市场预期。维持公司2017-2018年EPS预测分别为1.60元和1.85元的判断，当前股价对应PE分别为7.4倍和6.4倍，公司业绩持续改善，估值处于龙头中低位，销售高增长奠定未来业绩持续增长基础，维持“推荐”评级。

　　下调爱建集团评级至“推荐”

　　公司内部激励机制的提升将推动爱建信托重回发展快车道。随着定增资金的到位以及均瑶金融子版块与爱建子公司之间的整合，未来包括租赁、证券、产业投资等子模块的利润贡献将不断提升公司业绩弹性。我们维持公司17/18年EPS0.66/0.84元/股的预测，目前公司股价对应17/18年PE21x/17x，PB2.8x/2.4x，考虑到公司中报业绩略低于市场预期及未来行业监管趋严对公司业务扩张带来的不确定性，下调公司评级由“强烈推荐”至“推荐”。

    “强烈推荐”安科生物

    继续坚定看好公司在精准医疗领域前瞻性战略布局和管理层强有力的执行力，不断巩固精准医疗龙头地位（CAR-T/CAR-NK领军者博生吉安科+法医DNA检测龙头中德美联+礼进生物PD-1+希元生物溶瘤病毒+安科三叶草基因ctRNA +HER-2单抗/ HER2-ADC），同时明星产品生长激素有望保持40%以上高增长，维持公司2017-2019年EPS分别为0.39、0.51、0.67元，保持30%以上的内生增长，对应18年PE34X，PEG趋于1，估值性价比凸显，维持“强烈推荐”评级。