平安证券：国内风电市场有望步入新景气周期

　　【行业分析】

　　国内风电市场有望步入新景气周期

　　2017年上半年全国平均弃风率13.6%，同比下降7.6个百分点，预计未来将持续改善，弃风率拐点显现。未来红色预警六省的新增装机有望探底回升，不再成为拖累因素，中东部及南方地区将延续当前的低风速风电开发的良好发展势头，海上风电仍将快速发展。我们判断国内风电行业即将迎来新一轮的景气周期，预计2017年新增装机同比基本持平，看好未来三年20%左右的复合增长。当前风电板块整体估值水平较低，板块低估值叠加国内风电市场新一轮景气周期将启，投资机会显现。重点推荐风电整机龙头金风科技，建议关注零部件供应商中主轴龙头金雷风电、塔架龙头天顺风能和泰胜风能等。

　　【公司评级】

　　强烈推荐启明星辰

　　维持对公司2017-2019年的盈利预测，EPS分别为0.45元、0.60元、0.81元，对应8月2日收盘价的 PE 分别约为42.0、31.4、23.2倍。当前，信息安全已上升为国家战略，国内信息安全行业面临历史性发展机遇。公司是我国信息安全行业龙头企业，通过积极的投资并购策略，持续完善产业链布局，巩固行业龙头地位。我国工控安全市场未来几年爆发在即，工控安全将成为公司未来新的业绩增长点。看好公司的未来发展，维持“强烈推荐”评级。

　　推荐安图生物

　　公司管式发光仪器装机量增长速度在国内领先，加上较完整的试剂菜单与较高的仪器单台产出能力，再次强化其发光龙头地位。近年来，公司在生化、微生物质谱、流水线及渠道各领域纷纷布局，将公司战略布局提升到了新的高度。考虑到并购及渠道开拓因素，调整2017-2019年EPS为1.07、1.44、1.77元，一年期目标价57元（对应2018年40xPE），维持“推荐”评级。

　　推荐潍柴动力

　　重卡行业淡季不淡，有望创新高：根据第一商用车网的数据，预计7月份重卡销量达到9.4万辆（+89%）。三季度往往为重卡行业的淡季，但是目前重卡行业仍然处于高景气度状态。这一方面是因为治超使得单车运力下降，增加物流车换车需求；另一方面，工程车销量持续增加，带动重卡销量增长。我们认为，2017年重卡销量有望突破100万辆，超过2010年的销量，创历史新高。受宏观经济和重卡行业总体的影响，公司销量和收入超此前预期。上调对公司业绩预测，17~19年的归母净利润调整为43.9亿元，45.8亿元和50.2亿元（原盈利预测为39.7亿元,43.5亿元和50.2亿元），维持 “推荐”评级。