招商证券：中信“三剑客”扫货10只股

　　【今日头条】

　　1、国务院力挺旅游投资和消费

　　【中证报】国务院总理李克强7月29日主持召开国务院常务会议，确定促进旅游投资和消费的政策措施，打造稳增长调结构惠民生新支点。

　　今年以来，我国旅游经济总体上保持了持续较快的增长态势，旅游业发展呈现“四个明显高于”：旅游业总量增长、投资增长、消费增长、景气指数等，都明显高于国民经济的整体发展水平，旅游业作为经济新引擎的作用更加凸显。相关上市公司建议关注云南旅游（002059）、中青旅（600138）、号百控股（600640）等。

　　2、工信部发文力促新型肥料发展

　　【中证网】为落实《中国制造2025》有关部署，促进化肥行业转型升级，工信部29日发布《关于推进化肥行业转型发展的指导意见》。

　　《国家中长期科学和技术发展规划纲要(2006-2020年)》已经将新型环保肥料发展列入农业领域优先主题，预计相关部门将持续对该领域重点关注，促使新型肥料在我国全面发展。与此同时，随着我国对食品安全的日益关注，消费者对健康食品的追求以及对现代化高效低能耗农业的要求，使得新型化肥快速发展成为一种必然。相关股票可关注金正大（002470）、司尔特（002538）等。

　　3、中信“三剑客”扫货10只股

　　【中证报】7月29日龙虎榜数据显示，被认为是“国家队”救市通道的中信三大营业部继续扫货，耗资近3亿元买入10只个股。同时，7月28日获得上述三大营业部资金青睐的个股29日表现抢眼，19只个股中8只涨停。

　　分析人士表示，“国家队”买入的个股具有风向标作用，对第二天的投资颇有参考价值。目前来看，管理层不会对股市放手不管，毕竟近期释放的改革预期“蛋糕”和想象空间非常大。在指数不断震荡的过程中，“国家队”介入的权重股成为指数攻克重要点位的主力，在市场处于非理性状态时，市值低、股价低的个股将成为资金“扫货”重点对象。

　　【晨报精选】

　　中国智造并购活动、贵州国企改革投资机会分析

　　市场观察：经常涨停经常跌停的状态还在持续。市场内部轮动的指标又失效了。投资者在与“国家队”博弈。市场大幅波动，我们观测到并购事件的数量减少。此次可能是史上最疯狂的一次中报高送转。

　　主题：中国智造（工业4.0）并购活动——工业4.0相关行业都属于资本和智力密集性行业，都需要大量的研发投入，并且具备规模效应后才拥有竞争力。因此，工业4.0相关领域行业集中度亟待提高。

　　主题：贵州国企改革投资机会分析——与其它省份国企改革相比，此轮贵州省国企改革的主要内容在于“混改”和建立现代企业制度。在“混改”推进中，对国有资本是控股还是参股不作具体规定，在国资持股比例设置上的保持最大开放度，使得贵州省此轮国企改革的力度、广度和深度堪称前所未有。同时通过借鉴上海等地方国企改革的经验，贵州国企改革也将按照功能性、公共服务性、竞争性三类性质不同的企业分类推进。

　　国企改革概念的股票组合（0610）：隧道股份、仪电电子、百联股份、上汽集团、申能股份、上海机电、中华企业；合肥城建、皖新传媒、皖能电力、安徽合力、武钢股份、安纳达、合肥百货、风华高科、广东鸿图、广州浪奇等。

　　之前的组合思路如下，供参考：

　　军工概念的股票组合：同方国芯、金信诺、东土科技、杰赛科技、中航机电、中航资本、中国卫星、广船国际、奥普光电、启明星辰。

　　业绩分析的板块选择：维持。航空机场、证券、中药生产、纺织制造、计算机软件、输变电设备、电子设备、传媒等。

　　业绩分析组合：长盈精密、大族激光、思源电气、网宿科技、中航光电、豪迈科技、国机汽车、小天鹅、奥飞动漫、新希望。

　　招商证券行业研究员近期重点推荐：本期无调整。立讯精密、三六五网、启明星辰、金信诺、复星医药、老白干酒、富安娜、中航机电、新希望、美克家居、小天鹅、中国国旅、安源煤业、中金岭南、宝钢股份、双星新材、荣盛石化、东方雨虹、苏交科、东方航空、智云股份、天壕节能、国电电力、安信信托、兴业银行、等等。

　　【投资策略】

　　反弹缺乏量能配合，后市仍需震荡

　　消息面上，企业财报好于预期，能源股带领美股收高；央行发文传递股市维稳信号，称总体物价仍将稳定。

　　我们认为：昨日指数受外盘股市表现较好因素提振高开，后逐级回落，午后主力拉动主板金融及创业板龙头品种，指数大幅反弹，在前期大幅下挫的背景下出现超跌技术性反弹属于合理范畴，而量能明显不足显示短期技术性反弹后仍将震荡，故投资者不宜追高操作，仓重者逢高减仓以应对后市震荡。