【公司评级】
重申中金环境“买入”评级
公司发布重组修订草案。公司就金泰莱收购中交易所问询函补充收购标的销售收入、毛利率及原材料采购细节。危废牌照落地,产能快速扩充,督查趋严,价格提升,业绩对赌实现度高。收购标的为浙江体量前三大危废公司,规模、品类优势明显。内生+外延不断,完善服务资质,环境医院导入口逐步完善。维持17-19年公司归母净利润分别为7.65、10.97、13.95亿,充分考虑摊薄下,对应17-18年PE 分别为24倍和17倍,低于行业平均值。公司依托核心环保设备制造能力逐渐转型为环境治理综合服务商的逻辑正在一步步兑现,PPP 订单未来潜力巨大,重申“买入”评级。
建议“买入”联美控股
公司供暖项目异地扩张,并加紧布局金融等领域布局。暂不考虑信达财险未来贡献的投资收益,维持预计公司17~19年归母净利润为9.01、12.20和15.99亿元,对应的每股收益分别为1.02、1.39和1.82元/股,当前股价对应的PE分别24、18和14倍。公司未来3年业绩30%左右高增长,具备持续分红能力,且公司在手资金充沛,软硬件扩张可复制性强,维持“买入”评级。
建议“买入”外运发展
公司发布2017三季度报,业绩基本符合预期。 考虑到公司货代业务的稳定增长以及电商物流业务的高成长性,我们维持盈利预测,预计2017年至2019年净利润分别为10.84亿元、11.87亿元、12.77亿元,EPS分别为1.20元、1.31元、1.41元,对应现股价PE分别为16倍、14倍、13倍,维持“买入”评级。
建议“增持”音飞储存
公司发布2017年三季报,业绩符合预期。预测公司未来在自动化系统集成方面将持续发力,伴随各业务协同效应显现,维持盈利预测,预测17-19年净利润1.00亿元、1.19亿元、1.39亿元;EPS分别为0.33元、0.39元、0.46元,对应PE为45倍、38倍、32倍,维持“增持”评级。