申万宏源：建议买入航天机电

　　【公司评级】

　　建议买入航天机电

　　公司17/18/19年的EPS分别为0.71、0.86和1.07元/股，目前股价（21.49元）对应PE分别为30、25和20倍，与业务相似的可比公司PE中位值（30、22和18倍）较为接近。考虑到公司具有高进入壁垒且将核心受益于航天防务领域的需求释放红利，未来业绩高速增长可期，同时，作为科工十院的唯一上市公司，未来或将存在较高的资产整合预期。因此，首次覆盖给予买入评级。

　　建议增持金正大

　　复合肥行业龙头，未来受益于国内化肥复合化率的持续提升以及行业整合带来的集中度的提升，强者恒强，同时打造“金丰公社”创建全新的农服产业链平台，不仅将带动公司复合肥的整体销量，更将改变整个种植业的经营模式“制造+服务+互联网”，符合当前农业供给侧改革的转型要求，预计公司2017-2019年营业收入分别达到205、233、272亿元，归母净利润分别达到10.89、13.38、17.05亿元，对应EPS分别为0.35、0.42、0.54元/股，当前市值对应PE为23、19、15倍。首次覆盖，给予“增持”评级。

　　建议增持三特索道

　　公司预计2017年1-9月份亏损500-1500万，随着培育期项目逐步成熟并开始营业，扭亏可期。目前股价已接近其合计持股成本，此次定增又单独向当代募资，以进一步提升股权比例，显示股东信心。考虑到今年新增运营项目导致成本上升，下调盈利预测，预计17-19年EPS分别为0.10/0.18/0.39元，维持“增持”评级。

　　建议增持日照港

　　考虑到全球贸易回暖为公司带来的业绩回升，同时公司积极营销并继续扩大港口产能有望进一步增加收入，我们上调盈利预测,预计2017年至2019年EPS分别为0.11元、0.12元、0.13元，对应现股价PE分别为41倍、38倍、35倍。但考虑到估值仍然相对偏高，我们维持“增持”评级。