光大证券：建议买入分众传媒
【公司评级】
建议买入分众传媒
预测2017-2019年EPS分别为0.61、0.70、0.76，当前股价对应PE分别为21、18、17倍。看好公司通过“内生增长+外延并购”路径夯实产业生态布局，加快生态圈建设步伐，分享新经济红利，持续快速发展的前景。维持“买入”评级。
建议买入中金环境
子公司洛阳水利中标国家重点工程项目之一——洛阳小浪底南岸灌区工程勘察设计等服务项目，勘察设计费约5,500万元，中标费率2.71%。2016年11月30日，公司1.8亿元并购洛阳水利勘测设计有限责任公司100%的股份。从环评入口向价值链下游——设计入口延伸，今年6月1日，就公告了国家重点工程的设计订单，执行力及整合能力大超市场预期。我们认为这次大单夯实了公司在PPP入口这块的能力，从环境咨询向环境设计延伸，为客户提供一站式服务，为后续公司向流域治理及生态修复PPP领域打下了坚实的基础。买入评级。
建议买入宝信汽车
看好公司基本面改善前景。1）永续债的低成本债务置换或有效减轻其对归母净利润的摊薄影响（预计全年永续债成本或下降约人民币1亿元）；2）2017E公司衍生服务业务有望实现约67%的强劲增长；3）宝马产品周期走强驱动的新车业务毛利率企稳回升、售后服务业务稳健推进的前景可期。我们预计2017E/2018E/2019E公司EPS分别约人民币0.36/0.59/0.74元；维持DCF目标价HK$4.92（对应约12.0x 2017E PE）。鉴于26.2%的上涨空间，维持买入评级。
建议增持远大医药
16年药品制剂业务占比首次超过原料药业务，预计利润率仍有提升空间。公司近三年净利润复合增长率高达39.26%，远超行业水平。核心产品均被列入2017版医保目录中，受益新版医保，2018年放量在即。公司通过积极收购专科领域优质标的抢占市场储备技术，目前已经成为眼科和五官科等细分领域的领头羊。公司未来三年内生性增长确定，过往并购资产协同效益已入佳境。预计公司17-19年的EPS为0.15/0.19/0.24港元，首次覆盖给予增持评级，目标价2.53元，相当于2017年倍17倍PE。
