光大证券：推荐机械行业内生增长良好且估值合理的优质标的

　　【行业分析】

　　机械行业：推荐内生增长良好且估值合理的优质标的

　　近期宏观数据显示上半年国内制造业投资整体回暖，结合行业固定资产投资、产销数据与中报业绩预告，建议关注工业机器人、机床、叉车等景气度较高的细分领域以及催化剂较为密集的核电装备、轨交装备板块。

　　高端装备：核电装备板块近期催化剂集中，采用3种技术标准的第三代核电机组齐头并进，三门核电站（美国西屋AP1000，世界首台）通过首次装料前综合检查，台山核电站（法国阿海珐EPR，世界首台）预计将于8月中旬完成热试，福清5、6号机组（国产华龙一号）主泵项目进展顺利，三条主线的突破显示核电自主化与引进技术均开始进入收获期，下半年核电重启的可能性有望提升，持续关注后续核电机组设备招标与订单落地。轨交装备方面，新一代国产“复兴号”标准动车组路试进展顺利，10月京沪高铁预计提速至350km/h，市场对于铁总招标进度的预期有所升温。

　　智能制造：国内制造业智能化升级持续推进，机器人及自动化设备保持高景气，1-6月国内工业机器人累计产量达到5.9万台，同比增长52%，增速较5月继续提升；1-6月金属切削机床累计产量达到40万台，同比增长8.7%。我们判断下半年智能制造仍是机械行业确定性成长的领域，关注工业机器人、机床行业的整机及核心零部件优质标的业绩持续改善，推荐国内成形机床龙头亚威股份。

　　工程机械：6月叉车销量约4万台，单月同比增长38%，上半年叉车累计销量24.3万台，实现34%的快速增长，销量数据超出市场预期。国内工厂与港口物流环节的人力替代持续推进，以电动仓储叉车、内燃式工业叉车为代表的半自动物流搬运机械需求与AGV等自动化物流设备需求仍然处于快速增长阶段。叉车保有量有望继续提升，建议关注行业龙头安徽合力、杭叉集团。

　　投资建议：

　　推荐内生增长良好且估值合理的优质标的：豪迈科技、龙马环卫、纽威股份、华测检测、亚威股份。