【公司评级】
建议买入银轮股份
公司经营稳健,管理水平高,成本控制稳健,乘用车板块成为公司新增长点,中长期布局新能源汽车散热板块,业绩长期稳定增长,维持“买入”评级。维持16和17年盈利预测,预计未来三年净利润为2.7/3.2/3.9亿元,未来三年EPS为0.37/0.45/0.54元,对应16-18年的P/E为23/19/16倍。
建议买入嘉化能源
维持公司2016~2018年归母净利润预测分别为7.82、9.43和11.14亿元,假设此次增发收购新能源业务17年初完成,对应EPS分别为0.60、0.63和0.75元/股,对应当前股价PE分别为16、15和13倍,公司稳步扩张“化工+能源”主业规模的同时,通过技术升级及业务协同,实现各业务领域盈利能力的提升,转型新能源为公司带来新的利润增长点。主业及新能源的双轮驱动,将引领公司切入业绩高增轨道,当前股价低于此次增发底价,安全边际较高。维持买入评级。
建议增持宝通科技
公司的泛娱乐布局正在逐步落地,完成易幻剩余股权收购将使得双方协作更加紧密,投资哈视奇开启了公司二次创业大幕,在拓展泛娱乐业务全新领域的同时为已有业务打开新成长空间。由于公司传统主业受宏观经济影响下滑明显,对公司整体净利润产生了较大影响,我们下调公司盈利预测,预计16-18年公司EPS为0.44/0.53/0.65元(原预测16-18年EPS为0.59/0.70/0.85元),对应PE56/47/38倍,维持“增持”评级。