平安证券：积极配置优秀食品饮料龙头公司
【今日头条】
地方年中会议密集国企改革迎东风
【贝格】备受瞩目的国企改革再现新动向。国家发改委日前表示，今年企业改革取得积极进展，国有企业改革系列配套文件基本形成。中国企业改革与发展研究会副会长李锦表示，国企改革是经济体制改革的中心环节，一些文件虽未公布但已形成，国企改革正进一步推进，尤其是地方国企改革的动作较大，近期各省国资系统密集召开的年中会议对于下半年国企改革如重组、混合所有制等问题进行了部署。随着顶层设计方案的最终推出，改革进入纵深推进阶段，央企和地方国企的改革将进一步推进。
发改委:上半年交通基建投资约一万亿
【贝格】发改委3日发文指出，在经济下行压力较大的情况下，今年上半年，交通基础设施建设投资总体实现较快增长，铁路、公路、水路、民航分别完成投资2651亿元、6469亿元、647亿元、320亿元，合计约1万亿元，同比增长10.8%，实现了去年高位运行基础上的平稳增长，其中铁路和公路投资增速均超过10%，民航投资增速达到28%。下一步，将加快编制“一带一路”综合交通布局规划，推动京津冀协同发展交通一体化规划尽早出台，抓好长江经济带综合立体交通走廊规划实施，加快建设交通重大标志性工程，增强对区域协调发展战略的支撑力。
【行业分析】
食品饮料：积极配置优秀龙头
随着高端白酒挺价思路日益明确，非高端白酒消费升级空间上升出现拐点向上，部分迭加自身经营周期向上公司的机会更明显；非酒类食品市场需求增速趋缓利于龙头企业份额提升，如伊利、海天正加速拉大与竞品份额差距，且企业间综合实力差异明显，故份额差距继续加速拉大是高概率事件。市场风格切换已成现实，随着中期牛市预期渐行渐远，相信资金对优质且仍能稳步成长类个股需求很可能显著上升。尤其是猪价正如我们预期正加速上升，综合考虑油价基数效应，通胀预期可能升温。建议积极配置优秀食品龙头。
传媒 ：调整后等待反弹
在经历了7月9日至7月24日的反弹之后，传媒板块于上周迎来了首次调整，中信传媒指数下跌12%。高估值背景下，预计个股价值探寻之路仍将继续。本周我们判断在持续两周的大幅调整后，会出现反弹，关注北京文化（电影发行投资能力强，下一个光线、华谊兄弟）、禾欣股份（IP运营能力强，储备多）、完美环球（极强的综艺运作能力）；另外，关注估值水平相对较便宜的跨界转型标的鹿港科技、骅威股份等；最后，建议投资者关注下周即将要播出的综艺节目《挑战者联盟》（华策影视制作）、即将上映的电影《桂宝之爆笑宇宙》（北京文化参与发行）、《破风》（华策影视参与制作发行）、《刺客聂隐娘》、《新步步惊心》（光线、鹿港投资）。
【公司评级】
强烈推荐豪迈科技
转型至今，公司迅速成长，已经形成了以子午线轮胎活络模具生产为主，以电火花加工工艺为核心技术的轮胎模具生产流程，是全球产能最大的轮胎模具制造商。轮胎模具行业趋势性变动带来新的市场空间：上游原材料价格仍处于下行通道中，下游汽车与轮胎需求增速放缓，但预计轮胎模具行业在花纹加速更新情况下仍可达到6%的年均增速。考虑到公司的行业龙头地位，以及未来业务外延的空间较大，与可比公司对比后给予2015年42倍PE，对应目标价为37.38元，首次给予“强烈推荐”评级。
强烈推荐盛屯矿业
上海振宇将在公司金属产业链金融服务的整体战略指导下，全力推进金属产业链整合，在三年内完成铅锌精矿国内销售网络以及仓储体系的搭建。我们认为公司铅锌精矿流通渠道的搭建，将更好对接下游冶炼企业需求，完善上游精矿贸易产业链布局，有力推进供应链服务线下物流平台建设。公司意在通过多向整合搭建起全球范围的物流信息网络，提供供应链金融服务和实施套利策略。预计公司2015-2016年EPS分别为0.22元和0.37元/股，对应动态PE分别为37.4倍和21.8倍，维持“强烈推荐”评级。
首次推荐浙江鼎力
2015年上半年公司实现销售收入22540.57万元，同比上升30.67%。公司国内市场收入大幅增长，预计未来行业仍将保持快速增长。年产6000台大中型高空作业平台项目顺利试生产，公司产能扩张，突破产销瓶颈。接连签订重大海外销售合同，海外市场拓展再次迈出重要一步。顺应行业特点，自设融资租赁子公司，预计将来会就公司高空作业平台产品与公司展开融资租赁合作，进一步完善公司产品的销售渠道。预计公司2015-2017年每股收益分别为2.06、2.95、4.23元，对应8月4日价格PE分别为60.4、42.1、29.4。首次给予“推荐”评级。
强烈推荐五粮液
根据我们与全国多地经销商沟通的情况，8月4日各地五粮液一批价普遍回升至600元/瓶或以上。考虑到公司提价信息已经提前通知经销商，我们估计公司提价后659元的货可能4Q14才出现在市场。价格将持续回升，渠道体系恢复良性循环，五粮液产业链复苏至少可持续2-3年。预计15-16年EPS分别为1.66、1.92元，其中2H15收入、利润增速环比1H15有望出现明显改善。国企改革打开市值和业绩的想象空间，维持“强烈推荐”评级。
推荐买入金固股份
15年5月推出移动端APP“汽车超人”，有望成为轮胎O2O服务领域最大赢家。假设汽车超人未来成为我国轮胎电商龙头，轮胎电商渗透率未来达14%（基于与欧美渗透率的比较），给予2倍PS，汽车超人轮胎业务估值达159亿。预计公司15、16、17年EPS为0.24、0.44、0.59元，考虑定增影响（以增发后总股本5.90亿股计），15,16,17年EPS为0.20、0.38、0.51元。我们测算公司“钢轮+汽车超人+EPS业务”市值在200亿以上，维持“推荐”评级。
