国泰君安：建议增持兆驰股份、漫步者

　　【公司评级】

　　建议增持兆驰股份

　　兆驰此次与四家企业合作共同打造互联网电视生态圈，在行业爆发前夕强势进入，未来将有望分享万亿运营市场。公司将通过控股风行网获得运营能力（已公告参与风行网63%的股权竞标），从硬件制造商向服务运营商成功转型。公司与东方明珠、文广集团、海尔、国美合力打造互联网电视生态圈，可对标乐视网、海信电器、创维数字，给予其300亿目标市值，对应目标价为18.8元。维持预测2015-2017年收入为78/98/122亿元，EPS为0.48/0.63/0.82元（暂不考虑增发摊薄）。维持“增持”评级。

　　建议增持漫步者

　　通过与市场积极沟通和反馈，漫步者作为云音响生态系统领创者的角色得到认可。公司有望在“硬件-平台-内容”云音响全产业链布局中占据关键两环，同时公司或将通过与互联网巨头在智能家居方面的合作加快巩固云音响作为音频入口的地位。我们预计15年将是公司业绩提速和云音响平台搭建大年，维持15-16年EPS为0.51/0.75元的预测，维持目标价81.6元。维持“增持”评级。