国泰君安：建议增持劲胜精密、数字政通

　　【公司评级】

　　建议增持劲胜精密

　　公司成长逻辑已发生重大变化，金属机壳和CNC设备、CNC生产线自动化改造、智能工厂整体改造将接力驱动公司业绩增长。催化剂：收购创世纪获证监会批准，金属机壳收获大订单。不考虑创世纪并购，我们预计2015-2017年EPS为-0.64、1.20、1.60元。若收购成功，考虑增发摊薄、创世纪1Q16并表，备考EPS为-0.64、1.52、1.85元。给予“增持”评级，目标价46元。

　　建议增持数字政通

　　公司深耕智慧城市管理多年，根据产业链调研市场份额约60%。智慧城市管理是智慧城市核心应用，公司具备向地下空间数据转型的优势。政策红利持续释放，智慧管网运营是未来最大看点。公司前期中标通州两期地下管网项目充分彰显公司实力，合同额接近8000万元。行业升温背景下，我们认为公司从数据采集和软件向城市基础设施运营，如智慧管网转型是大概率事件。预计公司2015-2017年EPS为0.44/0.65/0.91元。考虑公司转型进度和方向存在一定不确定性，给予一定估值折价，对应2015年91PE，目标价40元，对应市值152亿元。首次给予“增持”评级。